Impact des droits de douane américains sur l'industrie des transformateurs de puissance
Les États-Unis ont imposé des droits de douane sur certains équipements électriques chinois (notamment les transformateurs) (par exemple, les produits de 69 kV et plus étaient auparavant soumis à un droit de douane de 25 % et à un risque d'interdiction d'importation). Cette mesure pourrait entraîner une hausse des coûts à l'exportation à court terme. Cependant, les fabricants chinois de transformateurs ont contourné ces droits de douane en implantant des usines à l'étranger, notamment au Mexique. Par exemple, Igor et Wangbian Electric ont établi des sites de production au Mexique afin de réduire leur dépendance aux exportations directes vers les États-Unis.
En raison du vieillissement du réseau électrique, du développement des énergies nouvelles et de la reprise de l'industrie manufacturière aux États-Unis, la demande de transformateurs ne cesse de croître. Malgré l'augmentation potentielle des coûts d'importation liée aux droits de douane, la capacité de production nationale américaine reste insuffisante (elle ne couvre que 20 % de la demande), et le déficit entre l'offre et la demande demeure dû aux importations. La compétitivité des entreprises chinoises (notamment le prix toujours élevé des composants produits en Asie du Sud-Est) a permis de maintenir la croissance des commandes à l'exportation. Au premier trimestre 2024, les exportations chinoises de transformateurs ont progressé de 31 % par rapport à la même période de l'année précédente.
La hausse des droits de douane entraînera une restructuration du paysage concurrentiel du secteur. Les restrictions américaines à l'importation de transformateurs haute tension (tels que les produits de 69 kV et plus) pourraient contraindre les entreprises chinoises à investir davantage dans la modernisation technologique et la production locale. Par exemple, les ventes sur le marché américain via des filiales ou des coentreprises à l'étranger permettent de contourner les barrières douanières. Les entreprises accélèrent la construction d'usines en Asie du Sud-Est, au Mexique et ailleurs afin de faire face aux risques commerciaux. À titre d'exemple, Jinpan Technology a signé des commandes à long terme à l'étranger et Igor a augmenté sa capacité de production au Mexique, illustrant ainsi une tendance à la diversification des chaînes d'approvisionnement.
L'augmentation des droits de douane engendre également des opportunités et des défis à long terme. La modernisation du réseau électrique américain, le développement des énergies nouvelles et la construction de centres de données dédiés à l'IA ont entraîné une forte hausse de la demande de transformateurs. Elon Musk a averti que la pénurie de transformateurs pourrait freiner le développement de l'IA et des véhicules électriques, offrant ainsi un marché important aux entreprises chinoises. Aux États-Unis, la pénurie d'acier au silicium orienté (matériau essentiel des transformateurs), la dépendance aux importations et l'insuffisance des capacités de production nationale pourraient limiter la production locale et renforcer la position de la Chine dans la chaîne d'approvisionnement mondiale.